你知道嗎？期貨停損不是賠錢，而是為了「守住本金、穩住節奏」。期貨交易的最大風險之一，就是在不設停損的情況下虧損擴大。這篇文章將帶你一次了解期貨高手常用的3種停損設定法，從新手到進階交易者都適用。
一、為什麼設期貨停損是期貨交易的必修課？
期貨交易是高槓桿投資，獲利與虧損往往在短時間內快速擴大。許多剛進市場的新手，會因為「不想認賠」、「覺得還會漲」而忽略設置停損點。結果常常不是大賠收場，就是錯失反彈機會。
設定停損的目的不是為了限制獲利，而是「控制風險」。停損讓你在市場不如預期時，有一套明確的退場機制，避免情緒化操作。高手們總說：「輸也要輸得漂亮」，意思就是—你必須學會怎麼在錯誤時減少損失、保留下一次翻身的資金。
📎 重點整理：
- 停損 ≠ 投降，而是風控紀律的展現
- 有紀律地停損，才能長期存活在市場
- 沒有停損 = 資金曝險無上限
二、方法一：固定金額期貨停損法（適合新手）
這是最簡單、也是新手最容易上手的停損方法。它的做法是：在每一筆交易前就設定好「最大可接受損失金額」，只要損失達到這個數字，就無條件停損出場。舉例來說，如果你能承擔每次交易最多損失 NT$3,000，那當行情對你不利、虧損來到這個數字時就要停損。
這種方法不依賴技術指標，只依賴「資金控管」。最大優點是簡單明瞭，讓你可以快速建立交易規律；缺點則是它未必符合市場走勢，有時可能過早停損，也可能設太寬、風險過大。
📎 適用對象：
- 剛入門的新手
- 想建立風險控制紀律者
📎 優點：
- 簡單好執行，能快速建立紀律
- 每筆交易風險明確、易控管
📎 缺點：
- 忽略技術面，可能被「正常波動」洗出場
- 不適用於波動性較大的品種
三、方法二：技術位期貨停損法（適合中階交易者）
這種方法依據的是「關鍵價位」來設停損，也就是當行情跌破支撐位、突破壓力線，或打破型態時就停損出場。舉例來說，你發現小台指在 17,200 附近多次止跌，如果你在 17,250 做多，可以將停損設在 17,180（支撐位下方）。
這方法有更高的技術含量，能更精準地結合「行情判斷」，也比較不容易被洗出場。不過，它需要交易者有一定的技術線圖閱讀能力與經驗，對新手來說學習曲線較高。
📎 適用對象：
- 有基本技術分析能力的投資人
- 想結合行情判斷來控管風險者
📎 優點：
- 與市場結構配合度高，減少被洗出場機率
- 能有效控制虧損又保有彈性
📎 缺點：
- 需花時間判斷支撐/壓力位，有學習門檻
- 若判斷錯誤，可能錯失反彈行情
四、方法三：移動式期貨停損法（適合進階操盤人）
移動式停損是一種「跟著獲利移動」的風控方式。當你買進後行情上漲，你會把停損點往上調整，鎖住部分獲利。例如你在 17,000 做多，行情漲到 17,300，你就把停損從原本的 16,850 提高到 17,150，這樣即使行情回落也能保本或小賺退場。
這是許多高手在「順勢操作」時最愛用的方法。它的好處是讓你有機會「抱住波段」，缺點是容易受短期波動干擾，設定移動幅度過小會太快被出場。
📎 適用對象：
- 有操作經驗，追求波段獲利者
- 習慣設立機械化交易條件者
📎 優點：
- 鎖住獲利、保留獲利空間
- 自動化調整，降低情緒干擾
📎 缺點：
- 不易設定最佳移動點距離
- 若波動劇烈，容易被提前出場
| 停損方法 | 設定依據 | 適用對象 | 優點 | 缺點 |
| 固定金額停損 | 自訂虧損金額 | 初學者 | 簡單執行、明確控管風險 | 無視技術面、可能過早出場 |
| 技術位停損 | 支撐壓力線、型態等 | 中階操盤人 | 符合市場結構、不易被洗出場 | 有學習門檻、需主觀判斷 |
| 移動式停損 | 獲利後自動移動停損點 | 進階波段操作者 | 抱住波段獲利、降低情緒干擾 | 若波動大易提前出場 |
五、哪種停損方法最適合你？
選擇停損策略並沒有絕對對錯，最重要的是「符合你的風格」。如果你是剛入門的新手，建議從固定金額停損開始，先養成紀律與資金控管的習慣；若你開始理解技術面，就可搭配技術位停損進階操作；而若你希望把獲利做大、追求長波段收益，移動式停損則是你的好夥伴。
你也可以根據商品波動性與資金規模「混搭策略」，例如固定金額 + 技術位的組合，讓停損更貼近實際情況。重點是—你必須要有一套「自己理解、自己執行得下去」的規則！
📎 建議搭配使用：
- 初學者：固定金額
- 有經驗：技術位 + 固定金額
- 進階操盤：移動式停損 + 技術面
穩贏的第一步，不是猜對，而是懂得停損
停損，不是膽小，而是為了走得更遠。在期貨交易中，沒有人能百分之百正確，但擁有一套合理且可執行的停損策略，卻能讓你在錯誤中活下來，等待正確的機會來臨。
別讓一次錯誤就抹去你的努力。從現在開始，建立屬於你的停損邏輯，讓風控成為你在市場中最堅強的後盾。
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